Luottokorttiyhtiöt sijoituskohteena – analyysi mahdollisuuksista
Lähes jokaisella kuluttajalla on lompakossaan edes yksi maksukortti, ja useimmiten se on Visa tai Mastercard. Vaikka vaihtoehtojen joukossa on myös muita luottokorttiyhtiöitä, ovat markkinat vahvasti näiden kahden maksujätin käsissä.
Luottokorttiyhtiöt ovat myös kiinnostava sijoituskohde, ja moni on hankkinut niiden osakkeita salkkuunsa. Maksamisen monipuolistuessa myös kilpailu on kuitenkin lisääntynyt, ja erityisesti netissä kuluttajilla on korttimaksujen lisäksi useita muita vaihtoehtoja maksamiseen.
Ovatko luottokorttiyhtiöt edelleen hyviä sijoituskohteita vai ovatko tulevaisuuden näkymät muuttuneet harmaiksi?
Markkinat ovat kahden suuren yhtiön hallussa
Luottokorttimarkkinat ovat vahvasti kahden suurimman toimijan käsissä, ja useimmiten kuluttajien lompakosta löytyy Visa tai Mastercard. Samalla kaupan alan toimijat joutuvat ottamaan valikoimiin molemmat maksutavat, koska muuten riskinä on myynnin menetys.
Markkina-asema näkyy myös maksujättien osakkeissa, joiden arvo on ollut kasvussa koko niiden historian ajan. Luottokorttiyhtiöihin sijoittaminen pari vuosikymmentä sitten on ollut tuottoisa päätös, ja sijoitus on kasvattanut arvoaan huomattavasti.
Visan ja Mastercardin lisäksi markkinoilla on myös muita luottokorttiyhtiöitä, jotka eivät ole kuitenkaan onnistuneet heilauttamaan kahden suurimman asemaa.
Näistä esimerkiksi Yhdysvalloissa laajasti käytössä oleva American Express hyväksytään muualla maailmassa maksamiseen huomattavasti Visaa ja Mastercardia harvemmin, eikä se siksi ole paras valinta ainoaksi kortiksi. Muiden luottokorttiyhtiöiden osuus on vielä Amexia pienempi.
Digitalisaatio on vauhdittanut muutosta monella alalla
Luottokorttiyhtiöiden kasvun taustalla on kaksi eri tekijää, jotka ovat muuttaneet maksamista voimakkaasti parin viime vuosikymmenen aikana.
Ensimmäinen näistä on käteisen käytön väheneminen, ja yhä useampi kuluttaja on siirtynyt kokonaan käteisestä kortilla maksamiseen. Maksukortit hyväksytään laajasti, eikä tarvetta käteisen nostamiseen enää ole.
Samalla digitalisaatio on muokannut maailmaa, ja moni asia on siirtynyt kivijalasta nettiin. Ostoksia tehdään yhä useammin verkossa, jolloin myös maksaminen tapahtuu digitaalisesti käteisen sijaan. Verkkokauppojen lisäksi muutos näkyy rahapelaamisessa, joka on siirtynyt kivijalasta nettiin.
Luottokortit ovat yksi laajimmin käytetyistä maksutavoista nettikasinoilla, ja ne hyväksytään Pay N Play -ominaisuuden kautta toimivia kasinoita lukuun ottamatta lähes jokaisella pelisivustolla (Lähde: Luottokorttikasinot). Pelaajat puolestaan suosivat luottokorttia, koska se on tuttu maksutapa myös netissä. Kortti löytyy jo valmiiksi lähes jokaisen lompakosta, eikä maksutapaa tarvitse siksi hankkia erikseen käyttöön.
Työ kohti sujuvampia maksuja jatkuu
Vaikka maksukorttien asema nettimaksuissa on edelleen vahva, on niiden rinnalle tullut myös muita nopeita maksutapoja. Niiden joukossa on esimerkiksi mobiiliin suunnattuja maksutapoja, jotka ovat erityisen helppokäyttöisiä kännykällä asioidessa.
Maksukortit ovat vastanneet tähän kehittämällä jatkuvasti uutta teknologiaa. Jo nykyään kortin tiedot voi tallentaa turvallisesti omaan selaimeen, jolloin maksun tekeminen ei edellytä pitkän korttinumeron näppäilemistä joka kerta uudelleen.
Isommat maksut edellyttävät lisävahvistusta, joka sekin tapahtuu helposti älypuhelimen välityksellä. Vahvistus tehdään joko kännykässä olevilla pankkitunnuksilla tai viestillä saapuvan koodin kautta.
Uusimpana kehitysaskeleena on passkey-tunnistautuminen, josta tulee tulevaisuudessa korttimaksamisen normi netissä.
Sen myötä myös korttimaksut netissä on mahdollista vahvistaa älypuhelimen biometrisen tunnisteen eli kasvojentunnistuksen tai sormenjälkien avulla. Fyysistä korttia ei tarvita lainkaan, ja maksut ovat tunnistautumisen ansiosta jopa nykyistä turvallisempia.
Tulevaisuuden näkymät ovat yhä vahvat
Luottokorttiyhtiöiden kasvu on ollut huimaa samalla, kun kuluttajat ovat siirtyneet yhä enemmän käteisestä puhtaasti kortilla maksamiseen.
Maksukortti on helppo tallentaa digitaalisessa muodossa kännykän lompakkoon, jossa se kulkee helposti mukana kaikkialle. Kortin käyttö netissä on tullut jatkuvasti yhä sujuvammaksi, ja tulevaisuudessa passkey-vahvistaminen tekee verkko-ostosten teosta entistä helpompaa.
Vaikka digitalisaatio on ollut vauhdikasta, on käteinen isossa roolissa edelleen monessa väestörikkaassa maassa. Siirtymistä käteisestä digitaaliseen maksamiseen tapahtuu kuitenkin jatkuvasti, joten luottokorttiyhtiöiden kasvupotentiaali on edelleen vahva.
Luottokorttiyhtiöiden osakkeet ovat säilyttäneet arvonsa hyvin myös silloin, kun osakemarkkinoilla on muuten koettu alamäkiä. Viime vuosien talouskriisit eivät ole näkyneet niiden tuloksessa, mikä on osoittanut yhtiöiden vakauden.
Siksi luottokorttiyhtiöille ennustetaan vahvaa kasvua edelleen tulevaisuudessa. Käteisen käyttö vähenee tasaisesti samalla, kun digitaalisen maksamisen osuus kasvaa. Vaikka markkinoille tulee uusia tapoja maksaa, eivät ne pysty vastaamaan luottokorttien valta-asemaan.